第四，民间借贷之所以能够长期存在，是因为它适应市场的能力强，是正规金融的主要补充。
首先，南海公司的建立。然而，破碎的时刻最终还是到来了。
这一态度表明，他将拯救和恢复公共信用视为解决危机的核心目标，而不赞成简单地惩罚和摧毁南海公司及相关责任人。由于多次向认股者提供贷款、分红等支出，到第四次货币认股时南海公司已严重缺乏流动性，即缺乏流动资金。1711年9月哈雷得到了王室宪章，组建南海公司并任第一任总裁。于是就极力鼓动一些议员提案禁止任意组建股份公司，结果导致于6月11日签署生效了《泡沫法》。南海计划本来就建立在夸大的、不切实际的基础之上，这两个条件迟早不可能都得到满足。
但追求利润的方式中无疑不应包括欺诈手段。政府的目的即在于维护这一阶层的利益，包括财产利益。央行金融消费权益保护局局长焦瑾璞在第十七届（2013）中国资本市场论坛上指出，今明两年金融风险将集中暴露。
再如不良贷款，近期不良贷款暴露呈现加速扩散的势头。其中股份制银行2011年四季度至2012年三季度不良贷款率分别为0.6%、0.63%、0.65%、0.7%。民间金融方面，2011年爆发的温州民间借贷链条断裂，凸显出民间借贷快速发展中的一些风险。部分理财产品资产池涉及委托贷款、信贷资产转让等，从而规避了监管层对信贷规模、拨备等的管控。
目前，中国金融资产规模已经有了很大发展。在中国，影子银行主要集中于三种形式的融资：第一类是银行表外业务，如理财产品。
此外，根据渣打银行大中华区经济研究主管、高级经济学家王志浩的统计，2012年中国企业与政府的资产负债表杠杆达到国内生产总值（GDP）的206%，创历史最高水平。事实上，在笔者看来，除了以上所列地方融资平台和银行不良贷款，还有影子银行风险不得不引起重视。金融风险暴露的时间节点，主要是在今年和明年。受此前风险暴露影响，预计2012年规模将有所萎缩，余额将降至3万亿元左右。
随着债务集中到期，一些机构可能出现资金链问题，从而可能引发广泛风险。近日召开的中国银监会2013年度工作会议强调，守住不发生系统性和区域性风险底线是首要任务，严防信用违约风险、严控表外业务关联风险、严管外部风险传染。所谓开放，就是要推动金融解放，让更多民间资本更加自由地进入市场从事金融业务。数量上判断，中国的影子银行已经十分庞大。
2009年银行体系长期贷款占70%，2010年占60%多，这些贷款的集中还款期是三至五年，也就是说今明两年将是银行风险暴露的重要节点。而中国目前GDP规模也只有约50万亿元。
新任中央委员、中国银行董事长肖钢在十八大召开前夕的两个月里，两度警示中国的影子银行风险：最大的风险是中国式的影子银行体系，这个风险既和中国银行业的风险密切相连，也与现代资本市场的风险相连。比如地方融资平台，当下，地方债务问题逐渐长期化，成为左右中国经济运行的最大不确定因素，并牵制着决策层对宏观经济走向的判断及政策的取舍。
庞大数据蕴藏巨大风险令人担忧，这或许也是财政部为什么在2012年的最后一天联合四部门发文《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》，再次强调对地方政府融资行为进行规范的真实意图。这是由银行长期贷款的还款时点来推测的。在过去的10年里，日本政府一直在依靠发行债券来进行融资，其在10年间的发债规模高达约14.6万亿美元，这一债务占日本国内生产总值水平的230%，远远高出希腊的165%。中国的影子银行已经十分庞大根据中金公司的估算，理财产品方面，预计2012年末理财产品余额将达到7万亿元，同比增长53%。这是接下来中国决策层必须着手解决的问题，温州金改只是第一步，还需静观其效。眼下，人们比较关心的问题是如何化解中国金融风险？笔者认为，关键在于改革和开放，所谓改革，就是要搞两率改革（利率市场化和人民币汇率）与银行业改革。
四是新兴经济体经济增长面临出口下降和国际资本流向逆转的风险，这可能加剧全球金融市场的波动。此外，还要警惕全球金融市场四个风险向中国传递：一是美国量化宽松货币政策及债务上限等风险将影响美国经济复苏的能力。
而在此之前，央行工作会也把防范金融风险提到了2013年宏观政策的突出位置信用评估是对法人和自然人的偿债能力及可信度进行综合评价。
从上面的分析不难得出结论：经济结构或产业结构高变换率要求我们应该主动调整经济结构，促进产业结构优化升级。1.第三产业产值占比较低。
此外，我国个人收入分配结构也存在一些问题：贫富差距较大（2004年国家统计局公布的基尼系数为0.465）。随着我国债券市场规模日益扩大，评级市场需求也会不断增加，我国信用评级机构应抓住这一难得的发展机遇，加强信用评级质量控制和行业自律，提升信用评级公信力，以便形成有效的信用约束与监督机制。从国民收入分配角度看，政府集中的财力并不多，2010年国家财政收入占国内生产总值的比重为20.7%。经过多年的改革探索，人民币作为支付和结算货币已被许多国家所接受，人民币流通使用的范围正日益扩大。
这有悖于股票市场有偿性的本质要求，事实上，股票市场的融资功能与借贷市场、债券市场并没有实质的不同，股份公司通过发行股票而取得资金，投资者通过购买股票而获取长期红利累积或股票溢价回报，只不过是偿还本息的方式有些特别而已。1996年中国人民银行以银行间同业拆借市场利率为突破口，决定由拆借双方根据市场资金供求自主确定。
由于企业利润特别是中小企业利润微薄，导致其研发能力不足，严重影响到企业科技创新。从生产法角度来分析我国国内生产总值结构，可以发现我国产业结构存在以下问题。
信用档案是法人和自然人信用活动状况的原始记录，其信用信息分散于金融机构、司法工商税务机关、公用事业单位及关联企业等部门，需要在保证其真实性、完整性、及时性的基础上进行汇总和整合，形成统一平台。信用评级机构是金融市场上一个十分重要的信用管理服务机构，它是由经济、财务和法律专家组成的、对证券发行人及证券信用进行等级评定的组织，主要对公司债券、地方债券、国际债券和优先股股票进行评级。
可见，信用评级业在我国长期处于自生自灭的生存和发展状态。由于我国主体税是流转税，个人在消费时会有一部分收入转化为税收收入，所以，实际的个人收入占比会更低。2010年城乡居民消费水平差别为 3.6：1.城乡居民消费率的一升一降说明城乡居民收入差距和城乡公共服务差距在拉大。在这一过程中，连接个人消费与企业生产的枢纽，换言之，媒介跨期资源配置的核心就是金融市场。
1.构建覆盖全社会的征信系统。我国金融市场经过二十多年的改革与发展，已经建成较为完善的金融市场体系，但金融市场环境还不够清洁。
第二轨是在香港建立人民币离岸交易中心，利用香港国际金融中心的优势，建立跨境人民币外汇交易市场，推动以人民币计价的债券或股票上市，不断提升交易水平，扩大以人民币汁价的金融资产规模，逐步建成与美元市场、欧元市场相鼎立的人民币市场。营业盈余及折旧为173719.19亿元，占比为 39.8%。
在金融改革中，我们似乎更重视金融中介机构、监管机构和金融市场建设，而忽视了信用服务体系建设，实际上，有效的信用服务体系是金融市场高效、稳健运转的前提条件。由于证监会未在分红问题上对上市公司提出规范和要求，导致一部分上市公司长期不分红，特别是没有现金分红。